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1028 局部小抱团但力度和形式与前几次不同

发布日期:2021-10-30 02:11   来源:未知   阅读:

  资金在新能源相关的细分行业形成了局部小抱团效应,但本次抱团范围较小,而且细分行业内部分化也较大,能否演变成极强抱团效应需要观察,同时整个市场正处于大风格能否变化的十字路口,部分优质的消费龙头经历了大幅度调整后正进入估值合理区间,热门的新能源行业虽仍有脉冲动力,但应注意逐步调整持仓结构。

  近一周以来,市场情绪逐步衰减,仅在周一出现过一天复苏,昨天的市场情绪更是跌到冰点,两市3500多只股票下跌,而且跌停或者跌幅大于10%的股票近40家,跌幅大的股票中有不少是下跌趋势股的继续破位,市场的另一端则是新能源相关的几个细分行业反复活跃。

  本周进入三季度报披露的尾声,一些业绩不佳的上市公司开始陆续公布业绩报,由于去年基数和今年上游原材料涨价、宏观经济等众多因素,有部分下游行业的龙头公司业绩报较差,这些公司在此前的股价已经很长时间处于下跌趋势,业绩报披露后有不少投资者再次抛售,导致股价看似破位,这也是昨天市场表现较差的主要原因。

  通常在市场情绪比较低迷的环境中,业绩报不及预期或者较差会短时间打击市场情绪,比如在18年年底大量公司“暴雷”,市场情绪也极其恐慌,但随后很快市场就进入了反弹。对于趋势型下跌股票,尤其是行业的龙头公司来说,业绩报通常是压垮股价的“最后一根稻草”,导致股价破位,但也通常代表空头情绪的最后宣泄,有可能股价在破位之后再跌几天,但离反弹甚至反趋势也已经不远。

  新能源一枝独秀,源于政策的不断刺激,但这次新能源行业的上涨与之前差别很大,行业内部的不同个股严重分化,每个细分行业中最多只有3-4只股票创了新高,其余要么是横向震荡,只是波动较大,要么是还没有超过前期高点,这种分化说明虽然新能源的政策确定性很强,但是经过了两年的上涨后预期基本上已经被打满,需要挖掘一些资金还没有挖掘到的细分领域和个股。

  指数方面,昨天上证指数的调整暂时还没有超出预期范围,无论是周线结构还是日线结构都还没有被破坏,这个位置有可能形成30分钟的C段下跌后再上涨,也可能在昨天的低点附近止跌反弹。

  需要注意的是,即使指数涨,很多股票仍然可能不涨,市场有可能进入一段比较长的“二八”现象,上涨的“二”部分,一段时间可能是政策高度扶持的新能源或者科技股,一段时间可能是回到合理估值区域的消费和银行,前者因总市值小,不带动指数,所以指数跌的时候它们涨,后者则因为权重大,所以涨的时候会带动指数。

  经济下行叠加能源转型的过程中,能够活的好的企业不多,要么是踏上了经济结构转型的东风,要么是在传统行业领域中构建了足够的护城河和抵御风险的能力,这类企业在上市公司中本身最多也只有20%。